政策助推新一轮充电桩需求潮将来临

　　据中国政府网显示，国家发展改革委、国家能源局、工业和信息化部以及住房城乡建设部等四部门12日联合对外发布《关于加快居民区电动汽车充电基础设施建设的通知》（以下简称“通知”），以推动解决居民区电动汽车充电难题，并拟分批在京津冀鲁、长三角、珠三角等地重点城市开展试点示范。

　　通知明确，按“适度超前”原则，供电企业要结合老旧小区改造，积极推进现有居民区停车位的电气化改造，确保满足居民区充电基础设施用电需求。对专用固定停车位（含一年及以上租赁期车位），按“一表一车位”模式进行配套供电设施增容改造，每个停车位配置适当容量电能表。对公共停车位，应结合小区实际情况及电动车用户的充电需求，开展配套供电设施改造，合理配置供电容量。

　　在新建居住区设施建设方面，通知提出，新建居住区应统一将供电线路敷设至专用固定停车位（或预留敷设条件），预留电表箱、充电设施安装位置和用电容量，并因地制宜制定公共停车位的供电设施建设方案。

　　对此，国联证券表示，上半年充电桩建设规模低于预期，下半年将显著提速。今年上半年，国家电网及南方电网对于充电桩的招标共约15亿元，全社会总招标量预计在35亿元至45亿元左右，低于市场预期。主要原因在于充电桩运营盈利困难，各招标主体的建设积极性不足；而盈利困难的原因包括盈利来源单一（仅充电服务费）、电动车辆保有量不足、充电桩闲置率高以及补贴难以及时收回等。但随着国家各项扶持政策的强有力推进，这些问题都有望逐步缓解。下半年随着国网第三批招标的到来以及政策层面利好持续释放，新一轮的充电桩需求潮将来临，板块将重回热点。

　　个股选择上，国联证券表示，充电桩产品毛利率高，可显著增厚设备制造商的利润，建议关注两类企业，第一类为具备充电模块核心技术的标的，如中恒电气、通合科技等；第二类为高业绩弹性的企业，如和顺电气等。而从长期来看，充电运营商的成长性更为突出，推荐B2B模式的先行者北巴传媒，潜在经营者南京公用以及B2C模式的特锐德等。

　　市场表现方面，在47只上市交易的充电桩概念股中，有36只个股今年以来股价出现不同程度下跌，其中19只个股跑输同期大盘（沪指今年以来累计下跌14.57%）；而特锐德、奥特迅、许继电气和上海普天等行业龙头股今年以来跌幅更是均在20%以上。对此，有分析人士表示，在政策力推和行业的高景气度下，充电桩类龙头股在经过前期调整后或有补涨诉求。

　　而从资金流向来看，部分龙头股已经开始受到市场的关注，据同花顺统计数据显示，尽管近期市场持续调整，但特锐德、茂硕电源、中恒电气、科士达、创力集团、中能电气和银河电子等7只个股近5日大单资金均呈净流入状态，分别为：6128.85万元、1817.60万元、1698.45万元、1430.92万元、973.53万元、814.43万元和125.21万元，合计净流入资金为1.30亿元；在资金的热捧下，这些个股的后市表现或值得期待。